Na casa dos jovens Clara e Fritz, a noite de Natal reserva uma aventura encantadora desencadeada pela chegada do Padrinho de Clara, antigo Mágico e dono de uma Loja de Brinquedos. Como presente, Clara recebe um invulgar Quebra-Nozes. Após as doze badaladas tudo se transforma e ganha vida para derrotar o temível Rei dos Camundongos e salvar o Reino da Fantasia. Nesta jornada, Clara conhece personagens fantásticas e descobre o verdadeiro espírito da amizade e da entreajuda.