Depois de enfrentar moinhos de vento, D. Quixote regressa a casa e recusa celebrar o Natal, afirmando que o Pai Natal não existe. A sua sobrinha Feliciana tenta demovê-lo, mas é Sancho Pança quem decide provar que o amigo está enganado. Entre peripécias, humor e novas aventuras, Sancho e Toina tudo farão para recuperar o espírito natalício de D. Quixote – até que uma reviravolta inesperada transforma este no mais louco Natal de sempre.